下期に残された材料：自社株買い、東証プライム市場変更など

材料まとめ

セルシス下期に残された材料についてまとめていきます。かなり願望も含まれますのでご容赦を。

詳しく紹介いたします。

上期に10億円分の自社株買いを実施しており、残りは10億円。最近のIR施策はタイミングを見て実施していそう（意志を感じる）ので、ニュースが少ない3Qあたり（10月～12月頃）にかけて発表する予想をしています。

2022年8月に発表された「東京証券取引所プライム市場への市場区分変更申請に向けた準備に関するお知らせ」から早2年。まだ市場変更していないのか・・・と嘆いているところ。市場変更の条件はクリアしているので、あとは東証の決定待ちか会社の準備待ちか、いずれかになります。

IRでは「東証プライム市場への上場準備に伴うコストの上昇」と記載もあるので、会社の準備が間に合っていない？のでしょうか。株主的にはコストが増えているのですから、当然結果が問いたいですね。個人的に2024年8月の決算発表後に市場変更のお知らせが出るのでは？と思っております。その理由とは？

先日、上期の上方修正を発表したことから、8月の決算発表時に通期業績の上方修正を期待されている方が多いと思います。ただ、「昨年のクレカ決済がらみの大幅減収」など予期せぬトラブルや「上期予想を上回った1Q業績発表」でも修正しなかった経緯を踏まえると、中間決算時に業績修正する可能性は低いと考えます。

がっかり感あふれる中で逆転できる要素は・・・プライムへの市場変更でしょう。きっと8月のどこか（ベストは決算発表時）で発表して盛り返そうとするのでは、と予想しています。

私の決算予想になります。上期は既に修正済みのため、上振れ幅は少ないと思います。下期も会社予想と同等の利益が出ると考えており、通期の営業利益は20億程度になる見込み。現在の会社予想が16.5億円のため、3Q決算発表以降で通期の業績修正もあると考えています。

先述の決算予想から考えると、下期も10円から増配が実行されると思います。上期と下期で同等の営業利益を予想していることから、上期同様に10円→12円の増配（年間配当24円）を予想します。株主優待と合算すれば、かなり利率は高いですよね！

2023年に発表されたトンデモ中期経営計画（現在は取り下げ）。コンテンツ流通ソリューションが驚きの伸びを見せていて、株主をざわつかせました。

現在の流通ソリューション事業、うまくいっていますか？まったく予兆を感じませんね。このままだと来年も今期と同等の営業赤字になると考えます。どこかで発表予定の中期経営計画は下方修正した現実的なものを出すと考えます。（個人的にはこれ以上の投資する意義を見出せませんので、投資額を縮小～撤退を希望します）

このストーリーになった場合、投資分を損金処理する必要があります。セルシス恒例の特別損失ですよ。もしかしたら今期末に特別損失を出して、期初に予想した業績を合わせてくる可能性もあります。はぁ。見た目最悪よ。

ワコムやLINEデジタルフロンティアのような資本注入。2024年は既にアクセルがセルシス株を約10億円購入しています。次、ないですかね～。私はソニーをちょっとだけ期待しています。

ソニーが2024年度の経営方針説明会で、制作環境と効率化の一環としてアニメ制作ソフト「AnimeCanvas」を開発していると発表しました。今年度中の試験導入を予定しているとのことです。将来的には他のスタジオへの提供も考えているとのことです。

こんなソフト、0から作るかな？いったい何年かかるの？となれば、セルシスに知恵を借りることもあるのではないかと思っています。

つづいてLINEデジタルに負けじと「出版社」からの出資も期待しています。

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日本だけでなく、海外のコンテンツ制作会社からの出資も期待しています！

2022年に書いたブログが現実的になっていると思う今日この頃。株価だけはついてきていないですが、成果は着実に積みあがっていると思います。今期こそ上場来高値更新を期待しています。

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